投資の基本は『長期・積立・分散』と言われている。
”長期”と”積立”はそのままの意味で、「長い時間をかけて積立で投資をしましょう」ということ。

では”分散”は？

「一つのカゴに卵を盛るな」という有名な格言がある。
「そのカゴを落としたら卵が全部割れちゃうから、落とした時のリスクに備えていくつかのカゴに分けて盛りましょう」ということ。

この格言は分かりやすいが、実際にはもう少し複雑だ。

分散投資はリスクヘッジの重要な要素なので今回まとめてみる。

分散投資をしない場合のリスク

コツコツ貯めた投資資金50万円あるとする。
友人が絶対に儲かると言っていたX社の株式に『全額投資』する。
これが「一つのカゴに卵を全部盛った」状態だ。

翌日からX社の株価が下がり始めると、自分の資産はどんどん減る。
X社が倒産したら、自分の資産50万円は0円になる。

カゴを落として卵が全部割れちゃった状態。
このような最悪の事態を回避するための手法が分散投資だ。

分散投資の3つの軸

1. 資産の分散
2. 地域の分散
3. 時間の分散　　　　

それぞれ見ていく。

分散投資–１・資産の分散

資産には、株・債券・不動産投資信託（REIT）、金(ゴールド)銀・銅などのコモディティー、暗号資産、不動産など。

”卵(資産)を違うカゴに入れる”というのは、例えば株式が暴落したときは債券が上昇する傾向にあると言われており、株と債券を50%ずつ所有すれば、株式暴落の時に債券価格が上がれば損失をカバーできるため行われる、伝統的な分散方法の一つだ。

つまり値動きが違う傾向にある資産を複数持つということ。

自分の投資資産を色々な資産に分けて投資することで、どれかが暴落しても他のもので損失を穴埋めできることがメリットだ。

分散投資–2・地域の分散

我々は働いて『日本円』を稼ぐ。
『日本円』で買い物をして、貯金をする。
普通に生活していると、100％『日本円』にベットした状態になる。

昔は”有事の円”と言われ、戦争などが起きると日本円が買われたが、今はスイスフランに取って代わられたようで日本円は安いままだ。

じゃあ『USドル』が安全か？と言えば、今まで基軸通貨として君臨してきたが、BRICS内の貿易はもうUSドルを使っていないとも言われ、不安要素もある。

『地域を分散する』とは、国内だけではなく海外にも投資をするということ。
日本は少子高齢化で、社会保険料の高騰や労働人口の不足その他の問題が山積している。
一方、世界では人口増加で食糧不足の国も多い。
人口増加は国力増加、現在は貧困国でも将来伸びると言われている国もある。

未来は誰にも分からない。

このようなことから投資信託『オールカントリー』（オルカン）が大人気になった。
名前からすると全世界に投資できそうに思えるが、実際の投資先は47カ国で、
先進国・新興国どちらも入っているが、投資割合で言うと60％はアメリカだ。
もう一つの人気商品『S&P500』はアメリカ100％、この2つだけだとアメリカに偏っているようにも思える。

しかし手軽さと安全性、手数料の安さを考えると、『NISAでオルカン』は地域分散に適しているだろう。

分散投資–3・時間の分散

『時間を分散する』ー　目にみえる物ではないので分かりづらいかもしれないが、これは投資にとってとても大切な事だ。

株式投資というと、『安い時に買って高い時に売り、差額の利益を得る』ものと考えられている。
でもそれができればみんな大金持ちになれる。
言うは易し。プロでもこれが出来ないのだ。

ましてや本業があって相場に張り付いていられない一般人は、これをやろうとしても無理だろう。

そんな素人の我々のためにあるのが、この『時間の分散』と言うものだ。

一度に全額投資するのではなく、少しづつ長期間に渡って積立で投資しようと言う事だが、これには2つのメリットがある。

1つ目は『買値を平準化できる』こと。
ドルコスト平均法という。

市場は不確実なものでいつ上がっていつ下がるか、誰にも分からない。
今日が一番安いと思って買っても、明日大暴落なんてことがしょっちゅうある。
そこで毎回(一定の間隔で)同じ金額分を買う（証券会社のHPで一度設定すれば自動的にほったらかしで購入できる）

例えば毎回100円分買うとする。
　
1回目　10円　なら　10株　買える
2回目　20円　　　　５株
3回目　25円　　　　４株　　　
4回目　100円　　　　1株　　　
　
４回合計　400円で20株買った→1株あたり20円

もし1回目10円の時に一気に400円投資したら、40株買える。　
もし4回目100円の時に一気に400円投資したら、4株しか買えていない。

この1回目を当てる事は大変難しい。
なぜか4回目みたいな日に買ってしまう現象が起きやすい。
こんなことになると我々の感情は非常に強く揺さぶられる。

そこで自動的に上がっても下がっても淡々と同じ金額を買い続けると、心は安定し買値は平均化される。
知らず知らずのうちに資産が増える。

暴落も怖くない。
なぜなら、暴落すれば「同じ金額でより多くの株を買うことができる」から。

二つ目のメリットは、時間を分散することで長期間にわたって投資を続けることができ、その結果として複利の効果を受けることができること。

コツコツ投資で資産を大きく育てることができる。

分散投資のデメリットと最近の傾向

分散投資はリスクヘッジの手法だ。

例えば資産の値動きが逆のものに投資する。
片方が暴落しても、もう一方が上がれば損失を抑えられる。

しかしこうとも言える。
片方が高騰しても、もう片方は下落するので利益が減ってしまう。

「全部を上がる方の株にしておけば良かった、、」となりそうだ。

分散すれば、リスクもリターンも抑えられる。

「何百倍に値上がりする株を当てて大金持ちになりたい」というのは、『投資』ではなく『投機』だ。当然リスクも何百倍。

分散は『投資』の安全運転のための、保険のようなもの。

そうは言っても特に『1・資産の分散』は難しい。
選択肢が多すぎるし、どれとどれを組み合わせるべきか？
難問である。

ロボアドバイザーが人気なのはこのような理由からだろう。
リスク許容度などに応じ、自動で資産の配分をしてくれる。
ただ、手数料が割高な場合が多い。
利用の際はよく調べてからにしたほうが良いだろう。

今まで『株と債券は逆の動きをする』と言われてきた。
株と債券を組み合わせることで、補完しあえるということだ。
ところが最近　『株・債券・円のトリプル安』なんていうニュースをよく耳にするようになった。
米国政府は暗号資産を準備金に組み込み、『ジーニアス法案』が成立し、ステーブルコインの法整備が行われた。

今は時代の大きな変化の時期だ。
のちにターニングポイントだったと言われる時だと思う。

無理をせず、焦らず、地道にコツコツと、資産を育ててほしい。

先日テレビで金融教育と称して株の買い方を紹介していた。

金融教育というと、どうしても株の話になりがちだ。

その番組が、たまたまそういう切り口で構成されていただけなのかもしれないが、

株を買うことは投資の選択肢の一つに過ぎない。そこに強い違和感を感じた。

個別株投資はプロとの戦い

株を売ったり買ったりして、儲ける事ができたらお金持ちになれそう———そんなイメージがある。

ネットで「1億円儲けた」なんて話を目にすると、自分も株をやらなければと思うかもしれない。

では、実際に株で儲けるということはどういうことか？

『株で勝った』という表現からわかるように、株式市場では誰かが得すれば誰かが損をして『負ける』、

つまり「ゼロサムゲーム」だ。

そこは百戦錬磨のプロ達が、一日中張り付いて戦っている。

プロも初心者も同じ株式市場で、同じ『お金を儲ける』という目的で参加する。

私たちには日常生活がある。

一日中株のことだけを考えて生きているプロとは条件が違う。

条件は圧倒的に不利だ。

もちろん株式の研究が趣味で、お小遣いを使って遊びで株式投資してるなら問題ない。

一般人が『儲けよう』として参加するには、あまりにも過酷な世界だ。

仮に、『足が速い人だけが大金を稼げる世の中』になったとしても、ウサイン・ボルトと同じレースに出たって、絶対に勝てるはずはない。

ペナルティを払わされて大損する可能性が高い。

そのように世界一の人達と戦っても勝ち目はない。

その上、顧客のお金を運用するプロである機関投資家も、しょっちゅう負けている。

彼らは最新の技術を使って、一分一秒を争って売り買いしているにもかかわらず、である。

人間の叡智を結集してもなかなか勝てない、それが株式市場だ。

仕事が忙しくて、自分が買った株のことなんて忘れているようでは、あなたのお金は株式市場に吸い取られる。

現在はデリバティブなどの難しい理論と、複雑なコンピュータ技術で株式市場は動いている。

アマチュアがアナログな方法で勝ち続けるのはほぼ不可能。
（売り買いのスピードが全く違う）

結果的に誰かが儲かった株は常に存在するが、誰が買っても儲かるわけではない。

売りと買いの”タイミング”が、最も重要で難しいからだ。

初心者こそインデックスファンド

素人が株式市場に参戦するのなら、儲かりそうな株を探すのではなく、インデックス投資信託のコツコツ積立投資一択だろう。

プロが運用するアクティブファンドは、インデックスファンドの利益率を超えることを目標としている。

アクティブファンドのうちインデックスファンドに勝っているのは、せいぜい10%~20%くらい。

長期になればなるほど、インデックスファンドの勝率はますます上がる。

そんなアクティブファンドに、投資家はかなり高い手数料をはらっている。

インデックスファンドは手数料がとても安い。

忙しい素人の私たちは、ほったらかしで平均点をとってくれるインデックスファンド一択であろう。

平均点といっても、毎月3万円を3%で30年間複利運用すれば、元本は1080万円だが運用益は668万円で、合計1748万円になる。

その間、常に平常心でいることができ、月々3万円は勝手に引き落としされていくだけだ。

NISA制度をぜひ活用してほしい。

「これは秘密の情報であなただけに教えます。この株は百倍になりますよ！」なんて話は絶対の絶対にこの世にない。断言できる。

だからそんな話をしてくる人は全員詐欺師だ。

株式市場は複雑でわかりにくい。

だから秘密の方法で上手くやれば儲かるかもと思い、詐欺師の言葉に騙されてしまう気持ちも分からないではない。

冷静に考えよう。

株式は数ある投資の中の一つでしかない。

金融教育＝自分の人生設計教育

そしてなんと言っても、『自分自身が一番の資産』だろう。

お金は誰かに盗まれる事があるが、あなたの中身は誰にも盗めない。

金融教育＝株教育ではない。

お金と冷静に向き合えるように、目先の夢のような利益ではなく、人生トータルでお金と向き合う方法を身につけることこそ、金融教育だ。

お金を増やすことにフォーカスが当てられすぎている。

お金をコントロールできなければ、たとえラッキーで大金が手に入っても、すぐに無くなってしまうだろう。

お金のコントロールというと難しく感じるが、『自分はどうしたいのか』の方向性を考え、自分自身を深く理解するということに他ならない。

お金の使い方は、その人の生き方そのものだから。

周りに流されず、自分はどのように生きていきたいのか、立ち止まって考えてほしい。

一番の資産である自分自身を、一番大切に考えてほしい。

そのためには、

・自分は将来どんなライフスタイルを送りたいか

・何にお金をかけることが自分の幸福につながるか

このような事をじっくり考えることから始めてほしい。

思考停止の「人生モデル」から離れる

国の経済が右肩上がりだった頃の戦略は、今は負けモデルだ。

例えば、『結婚したら住宅ローンで家を買う』
というの人生設計モデルを、思考停止で信じきっていないだろうか？

親や先輩から、「家は早く買うべきだ」と言われているかもしれない。

あなたの人生の最も大切な夢が、『若い時に住宅ローンを組んで家を買うこと』であれば、もちろんその夢を実現すべきだろう。

だが多額の住宅ローン返済は、資産形成と引き換えになってしまう可能性がある。

人生の土台を築くために、まず資産形成を優先する戦略も考えるべき。

それにはある程度の時間が必要だ。

「この株に投資すれば大金が手に入ります。面倒なことは全部こちらでやりますから今すぐお金を振り込んでください」

とか

「このマンションに投資すれば、節税になるし将来は年金代わりになるし、サブリース契約にすれば空室リスクの心配もありません。フルローンで投資しましょう」

とか

美味しい話に飛びつくと、資産形成は遠ざかる。

『行き当たりばったり』に、他人の提案に乗るのではなく、自分の未来を自分でデザインする力こそが最大の資産だ。